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大公发布2011年中国银行业信用风险指引

发布时间：2012-10-18 15:39:38

2011年中国商业银行主动评级公告

尽管2010年国内外经济环境发生了诸多不利的变化，中国宏观经济基本面仍然持续向好，国内生产总值保持了全年10.3%的快速增长，居民消费价格指数控制在3.3%。随着转变经济发展方式的深入推进，未来中国宏观经济仍将保持可持续性的平稳发展态势，银行业内在转型动力将进一步增强，推动商业银行业务结构优化。

伴随中国银行业稳步发展的同时，银监会对商业银行的监管力度也逐渐在加强。2010年银监会要求商业银行应将表外资产在2011年底前转入表内，并按照150%的拨备覆盖率要求计提拨备，同时大型银行应按照11.5%、中小银行按照10%的资本充足率要求计提资本。2010年6月开始，监管机构先后下发文件，明确要求清理核实融资平台公司债务，并对融资平台公司进行清理规范，同时按照现金流覆盖程度等对融资平台债务进行分类，在一定程度上控制了该类贷款风险的蔓延。在严格的监管政策下，银行业的风险管理意识和风险管理水平不断提高，加快由扩业务规模的经营发展重心向重视人员素质、提高科技水平以及资产质量等方面转变。

2010年金融机构新增人民币贷款7.95亿元，较2009年有所下降，但仍然高于年初目标。2010年下半年以来，监管层严格控制信贷投放规模，商业银行开始收缩信贷投放量，全年信贷投放量表现出前高后低的局面。随着流动性日趋紧张，银行的议价能力将有所提高，息差的提升将在一定程度上“以价补量”，有助于提高银行的盈利水平。

银行业不良贷款继续保持双降，资产质量进一步提高。截至2010年末，我国银行业金融机构总资产942,584.6亿元，同比增长19.7%。与此同时，商业银行业不良贷款余额4,293.0亿元，同比下降680.3亿元；不良贷款率为1.14%，同比下降0.44个百分点；拨备覆盖率为218.3%，同比上升63.3个百分点。在资本充足性方面，截至2010年末，商业银行资本充足率为12.2%，核心资本充足率为10.1%，同比分别提升了0.8和0.9个百分点。

2010年下半年以来，人民银行频繁提高存款准备金率和加息，紧缩的货币政策将对商业银行的业务扩张和流动性管理造成一定影响。同时，不断提升的资本充足率的监管要求将进一步增加商业银行的资本补充压力。这些因素均将促使商业银行调整业务结构，加快发展资本节约型业务，占用资本较少的个人银行业务和中间业务将继续保持快速增长。

优势/机遇

国内宏观经济基本面持续向好，营造了商业银行良好的外部发展环境
大型国有控股银行的政府支持力度依然很强
商业银行风险管理意识和风险管理水平不断提高
息差的稳步提升有利于商业银行盈利水平的提升
银行业不良贷款继续保持双降，资产质量进一步提高

风险/挑战

紧缩的货币政策将对商业银行的业务扩张和流动性管理造成一定影响
不断提升的资本充足率的监管要求将进一步增加商业银行的资本补充压力
市场化竞争日趋激烈对公司治理和风险管理水平提出更高要求

大公国际利用可获得的外部信息和银行公布的公开信息，对中国主要商业银行进行了主动信用评级（见表1）。大公国际对外发布的评级结果包括银行主体信用评级、银行个体财务实力评级。

表1：2011年中国主要商业银行主动信用评级结果

	银行名称	主体信用等级	个体财务实力	评级展望
国有股份制商业银行	工商银行	AAAP	B+	稳定
	建设银行	AAAP	B+	稳定
	农业银行	AAAP	C+	稳定
	中国银行	AAAP	B+	稳定
	国家开发银行	AAAP	B-	稳定
股份制商业银行	招商银行	AAAP	B	稳定
	中信银行	AAAP	B	稳定
	浦发银行	AAAP	B-	稳定
	民生银行	AAAP	B-	稳定
	兴业银行	AAAP	B-	稳定
	光大银行	AAAP	B-	稳定
	深发展	AA+P	C+	稳定
	华夏银行	AA+P	C+	稳定
	广发银行	AA-P	C-	稳定
	浙商银行	AAP	C+	稳定
	恒丰银行	A+P	C-	稳定
城市商业银行	北京银行	AA+P	C+	稳定
	南京银行	AAP	C	稳定
	宁波银行	AAP	C	稳定
	上海银行	AAP	C	稳定
	平安银行	AAP	C-	稳定
	杭州银行	AA-P	C-	稳定
	江苏银行	AAP	C-	稳定
	包商银行	AA-P	C	稳定
	重庆银行	AA-P	C	稳定
	东莞银行	A+P	C-	稳定
农村商业银行	杭州联合银行	A+P	C-	稳定

大公国际认为，虽然2011年银行业受经济发展方式转变、监管要求更高、信贷增速控制以及房地产调控所带来的风险等因素的影响，但是受益于中国宏观经济基本面持续向好、银行近年来的改革和日益增长的风险管理能力，中国银行业整体的财务实力仍将继续提升，大公国际对中国银行业2011年信用评级展望为稳定。